11月新能源乘用车市场再创历史新高！12月展望：节前消费高峰与政策退出的

2022年11月，乘联会发布《中国乘用车市场分析月报》。2022年11月，乘用车市场零售额164.9万辆，同比下降9.2%；11月零售额环比下降10.5%，这是2008年以来“金九银十铜十一”首次出现环比下降趋势。或者由于历史高油价和电价锁定优势，电动车订单表现持续强劲。11月新能源乘用车批发销量达72.8万辆，同比增长70.2%，环比增长7.9%。在车辆购置税减半的政策下，新能源汽车并未受到影响，而是继续环比超预期改善。

1-11月，新能源乘用车574.2万辆，同比增长104.6%。11月新能源乘用车零售额59.8万辆，同比增长58.2%，环比增长7.8%。1-11月保持上升趋势。1-11月，国内新能源乘用车零售额503万辆，同比增长100.1%。

看具体数据:

1)批发:11月新能源汽车厂商批发渗透率为35.9%，比2021年11月19.9%的渗透率提高了16个百分点。11月，自主品牌新能源汽车普及率为51.9%；新能源汽车在豪华车中的渗透率为40.6%；而主流合资品牌新能源汽车的渗透率仅为5.0%。11月份，纯电动汽车批发销量56.2万辆，同比增长64.2%；插电式混合动力销量达16.6万辆，同比增长94.3%。11月，17.1万辆B级电动车销量同比增长81%，环比增长30%，纯电动车占比30%。纯电动市场A00+A0级经济型电动车市场崛起，其中A00级批发销量14万辆，同比增长26%，环比增长9%，占纯电动汽车的25%；A0级批发销量10.4万辆，纯电动汽车占比18%；A级电动车占纯电动车的24%；各级电动车销量相对均衡。

11月，ModelY销售69098辆，五菱MINI达到68567辆，比亚迪宋达到64145辆，位列整体乘用车销量前三。与燃油车领先车型相比，销量翻倍。

2)零售:11月国内新能源汽车零售渗透率为36.3%，较2021年11月20.8%的渗透率提升15个百分点。11月，新能源汽车在自主品牌中的渗透率为56.5%；新能源汽车在豪华车中的渗透率为32.1%；新能源汽车在主流合资品牌中的渗透率仅为5.2%。从月度国内零售份额来看，11月主流自主品牌新能源汽车零售份额为70.3%，同比提高8个百分点；品牌新能源汽车份额为4.2%，同比下降2.5个百分点；新生力量占比12.7%，同比下降7.3个百分点；特斯拉的份额为10.5%，增长了2.1个百分点。11月以来，10万元以下新能源汽车占比22%，比去年11月下降9个百分点；10-20万占43%，提高3个百分点；20-30万占27%，同比增长6个百分点；30-40万占5%，下降1个百分点；40万元以上占3.8%，提高1.6个百分点。

3)出口:11月新能源乘用车出口8.2万辆。在疫情下复工复产政策的支持下，越来越多的国产新能源产品品牌走出国门，在海外的认可度不断提高，服务网络更加完善。市场前景越来越好。11月份特斯拉中国出口汽车37798辆，SAIC乘用车出口新能源汽车17696辆，比亚迪汽车出口12138辆，东风易捷特出口5243辆，吉利汽车出口2654辆，上汽通用五菱汽车出口1898辆，创维汽车出口1192辆，江淮汽车(行情600418，爱知出口503辆，东风小康出口370辆，东风日产出口262辆其他汽车公司也出口少量新能源汽车。从自主出口海外市场零售数据监测来看，SAIC等自主品牌在欧洲表现较好。除了传统出口车企表现亮眼，近期出口新势力也逐渐启动，海外市场的数据也开始显现。

4)车企:11月新能源乘用车市场创历史新高，比亚迪纯电动、插电式混动双驱巩固自主品牌新能源领先地位；以上汽、广汽、东风、吉利、奇瑞、长城为代表的传统车企在新能源领域表现突出。产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线发展，市场基数持续扩大，批发销量超过1万辆的企业有14家(环比减少1家，与上年持平)，占新能源乘用车总数的85.1%。其中:比亚迪轿车229942辆，特斯拉中国轿车100291辆，上汽通用五菱轿车76165辆，吉利轿车34642辆，长安轿车(行情000625，诊断股)32018辆，广汽爱安轿车28765辆，SAIC乘用车25785辆，哪吒。

5)新势力:11月，新势力零售份额为12.7%，同比下降7.3个百分点；哪吒、理想、蔚来、零跑等新势力车企销量同比、环比依然强劲，尤其是第二阵营的哪吒，这也是细分市场的优势。主流合资品牌中，南北大众独占鳌头，新能源汽车批发17952辆，占主流合资纯电动的55%。大众坚定的电动化转型战略初见成效。其他合资企业和豪华品牌还有待发展。

6)普混:11月普通混合动力乘用车批发60334辆，同比下降10%，环比下降11%。其中丰田33785辆，本田13632辆，广汽传祺5879辆，东风乘用车5038辆，吉利1327辆，东风日产538辆。混合动力自主品牌逐渐壮大。

目前零售渠道总库存充裕，乘用车出口保持历史高位。

今年11月，新冠肺炎疫情蔓延全国。11月，29个省份报告了61，356例确诊病例，略高于10月28个省份的8，241例总数。然而，11月份中国29个省份报告了547，488例无症状病例，而10月份有29个省份报告了31，647例。11月，疫区扩大到广东、重庆、河南、内蒙古、北京等几个汽车消费大省。因此，关闭和控制对汽车市场的店端供应和消费者购买两端都产生了影响。今年秋冬，零售额出现异常下滑趋势。

乘联会指出，目前零售渠道总库存充裕，去年芯片停运基数影响逐步消除，有效稳定了车市增长。但近期常规燃油车的市场压力依然较大。11月份，全国常规燃油乘用车零售额105万辆，环比下降18%，同比去年11月下降27%，扭转了今年6-9月份6%的正增长态势。1-11月，常规燃油汽车零售额1334万辆，同比下降14%。入门级(A级)燃油车为民生用车需求，同比下降29%；新能源汽车是新购买的改善型需求，零售同比增长79%。目前中低收入首次购房者的消费信心亟待提振，消费需求支撑力不足，有待释放。政策还是要对省油车型给予更大的倾斜，在经济效果和环保要求之间寻求平衡。

11月份，豪华车零售量达到24万辆，同比增长13%，环比增长15%。汽车购置税减半的政策，极大地促进了消费升级的高端消费。

11月自主品牌汽车零售额87万辆，同比增长5%，环比下降7%。11月自主品牌国内零售份额为53.4%，同比上升7.1个百分点；1-11月累计份额为47%，比2021年同期提高6.3个百分点。11月，自主品牌批发市场份额为55.2%，比去年同期提高8.4个百分点；1-11月，自主品牌累计份额为50%，较2021年同期提升5.6个百分点。

11月主流合资品牌零售量为54万辆，同比下降31%，环比下降23%。11月，德系品牌零售份额为18.9%，同比增长0.1%，日系品牌为15.3%，同比下降6.9%。美国品牌市场零售份额达到9.6%，同比增长0.6个百分点。

出口:11月海关统计数据显示，汽车出口37万辆，同比增长71%；1-11月，出口汽车298万辆，同比增长54%。据乘联会统计，11月乘用车出口25万辆，同比增长54%，环比下降4%。11月，新能源汽车占总出口的33%。11月自主品牌出口19万辆，同比增长52%，环比增长1%；合资企业出口豪华品牌汽车6.2万辆，同比增长60%。1-11月，共出口乘用车210万辆，同比增长56%。自主品牌出口欧美市场和第三世界市场全面突破，国际品牌中国基地出口战略日益体现。

生产:11月份，乘用车207.8万辆，同比下降6.7%，环比下降9.0%。疫情对产业链造成一定影响，其中奢侈品牌产量同比增长9%，环比增长3%。合资企业产量同比下降27%，环比下降16%；自主品牌产量同比增长7%，环比下降7%。1-11月，车企产量2123.1万辆，同比增长14.9%。

批发:11月份，厂商批发销量202.9万台，同比下降5.7%，环比下降7.5%。受新能源市场影响，部分车企业绩出现明显分化。11月自主车企批发111.2万辆，同比增长12%，环比下降5%。主流合资车企批发62万辆，同比下降31%，环比下降18%。批发豪车29万辆，同比增长15%，环比增长8%。1-11月，乘用车生产企业批发销量2092.5万辆，同比增长11.7%。

库存:11月产销不如10月顺利，造成厂商批发低于5万辆产量，厂商国内批发高于13万辆零售额的艰难产销态势。预期中的年末零售增长尚未出现，11月份厂家迅速调整产销节奏。

从2021年第四季度开始，厂商库存快速补货，2022年1-11月累计补货近31万，其中5-11月补货量较大。自6月份购置税减半政策实施以来，5月份以来经销商库存的增量贡献很大。11月经销商库存环比增加13万辆，1-11月累计增加45万辆，而2021年1-11月厂家库存减少66万辆。今年厂商被动建库存压力大。

由于疫情，世界上商品严重短缺。中国汽车市场的存量在前期恢复到中高端水平，奠定了出口和内销的稳定局面，这是一个难得的成绩。由于库存有保障，8-11月乘用车出口也保持了25万辆左右的历史高位。

12月全国乘用车市场展望:节前消费高峰和政策退出高峰叠加提振12月车市或异常火爆。

12月有22个工作日，最后一天是周末。联邦应急管理局认为，这不利于12月的销售冲刺。从政策文件的时效性来看，乘用车市场面临购置税减半政策的退出节点，再加上年底新能源汽车的爆发，12月整体车市应该会异常火爆。

由于明年1月22日是历史上最早的春节，春节前的销售高峰将在12月开始，部分地区将在12月底前有购车补贴政策帮助消费。因此，节前消费高峰与政策退出购买高峰叠加，将推动12月车市零售量走高。

随着冬季天气转凉，秋收完成，部分外省农民工提前返乡过年，农村购车热情将逐步释放，新能源汽车和中低端燃油车市场将逐步升温。

同时，由于各地疫情控制差异较大，消费者出行相对谨慎，车展等聚集车市人气的活动较少，不利于车市增量。但随着中央政府疫情控制政策的明确，各地防控处于简政放权的试行期，各地经销商关店可能会明显减少，客流处于逐步恢复期。目前车企更注重在新媒体运营上的持续发力，除了交车之外的销售流程逐渐迁移到线上，有助于商家共同推动年底的火爆营销效果。